Đầu tư giá trị là gì? Các nguyên tắc cần biết để tự tin áp dụng

Để thành công trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán, ngoài trang bị kiến thức, bạn đừng bỏ qua việc học hỏi phương pháp từ những nhà đầu tư thành công trước đó. Điển hình là phương pháp đầu tư giá trị - được nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett ứng dụng ngay từ những ngày đầu khởi nghiệp và xây dựng nên khối tài sản khổng lồ. Vậy chiến lược đầu tư giá trị là gì? Làm thế nào để áp dụng? Hãy cùng Prudential Việt Nam tìm hiểu rõ hơn trong bài viết dưới đây.

Hiểu rõ bản chất đầu tư giá trị là gì?

Đầu tư theo giá trị (Value Investing) là một chiến lược đầu tư nhằm tìm kiếm các cổ phiếu đang được giao dịch với giá thấp hơn giá trị thực ở thời điểm hiện tại. Nhà đầu tư nắm giữ chúng cho đến khi giá tăng về đúng giá trị thực để chốt lời và thu về lợi nhuận. Hay nói một cách đơn giản, phương pháp đầu tư giá trị sẽ giúp bạn “mua với giá thấp, bán với giá cao”.

Sự khác biệt giữa đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng

Bên cạnh đầu tư theo giá trị, một chiến lược phổ biến khác trên thị trường chứng khoán cũng được nhiều người chuộng là đầu tư tăng trưởng (Growth Investing). Thay vì chú trọng vào giá cổ phiếu hiện tại, chiến lược này tập trung đầu tư vào cổ phiếu của các công ty, doanh nghiệp quy mô nhỏ/vừa, chưa được nhiều người biết đến nhưng có ý tưởng/mô hình kinh doanh xuất sắc và dự kiến tốc độ tăng trưởng cao hơn trung bình ngành.

Khi tìm hiểu về hai phương pháp này, bạn có thể nhận thấy sự khác biệt rõ nhất nằm ở đặc điểm cổ phiếu. Cụ thể:

Với cổ phiếu giá trị

• Giá trị thực thấp hơn so với thị trường: Chiến lược đầu tư giá trị chú trọng vào việc tìm kiếm các cổ phiếu đang được giao dịch dưới giá trị thực của doanh nghiệp. Nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu với mức giá thấp hơn giá trị nội tại và kỳ vọng chúng sẽ tăng giá theo thời gian.

• Mức độ biến động giá cổ phiếu ổn định: Cổ phiếu trong tầm ngắm của các nhà đầu tư theo giá trị thường có giá ổn định, không biến động mạnh, miễn là doanh nghiệp duy trì hoạt động kinh doanh và nằm trong tầm dự đoán.

• Ít rủi ro hơn so với thị trường: Phương pháp đầu tư giá trị hướng đến cổ phiếu của các công ty lớn, lâu đời. Vì thế dù không đạt mức giá dự kiến, các cổ phiếu này vẫn có tiềm năng tăng trưởng dài hạn và nhà đầu tư vẫn được trả cổ tức nên giảm thiểu rủi ro hơn.

Với cổ phiếu tăng trưởng

• Giá trị cổ phiếu cao hơn so với thị trường: Đa phần cổ phiếu tăng trưởng thường có giá cao hơn so với giá trị trên sổ sách hay tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E).
• Có lịch sử tăng trưởng và biên độ lợi nhuận cao: Các công ty tăng trưởng thường có lịch sử thu nhập mạnh và biên độ lợi nhuận cao, cho thấy tiềm năng tiếp tục phát triển trong tương lai.
• Tính rủi ro cao và không có cổ tức: Nhóm cổ phiếu tăng trưởng có thể chỉ tính thời điểm, khó duy trì lâu dài, dễ gặp rủi ro giảm giá nếu thị trường gặp biến động. Đồng thời với trường phái này, cổ tức nhận được thường rất nhỏ và có thể không có, vì lợi nhuận thường được công ty tái đầu tư để thúc đẩy tăng trưởng.

Từ những thông tin trên hẳn khá nhiều người băn khoăn vậy nên chọn chiến lược đầu tư giá trị hay đầu tư tăng trưởng? Thực chất mỗi chiến lược đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng, nhà đầu tư nên dựa vào khẩu vị, mục tiêu, thời gian đầu tư của mình để lựa chọn.

• Nếu bạn là nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp và định hướng mục tiêu đầu tư dài hạn, thì chiến lược đầu tư theo giá trị sẽ phù hợp. Phương pháp này giúp giảm thiểu rủi ro và mang lại lợi nhuận ổn định.
• Ngược lại, nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao và muốn thu lợi trong ngắn hạn, có thể chọn đầu tư tăng trưởng sẽ mang đến tiềm năng sinh lời cao hơn.

>>> Tham khảo thêm: Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn phổ biến dành cho nhà đầu tư có kinh nghiệm

Các nguyên tắc và lưu ý cần nắm để áp dụng đầu tư giá trị thành công

Nếu lựa chọn phương pháp đầu tư giá trị theo phong cách Warren Buffett, bạn hãy ghi nhớ các nguyên tắc cốt lõi sau để đạt được lợi suất như ý:

Xác định giá trị nội tại của cổ phiếu

Đây là nguyên tắc tiên quyết giúp nhà đầu tư xác định được thời điểm mua - bán sao cho thu được mức lợi nhuận tối ưu. Theo đó, giá trị nội tại thực tế của một cổ phiếu được quyết định bởi nhiều yếu tố như danh tiếng công ty, mô hình kinh doanh, vốn chủ sở hữu, các chỉ số về giá trị sổ sách (P/B), giá trị trên lợi nhuận (P/E)… Nhà đầu tư cần xem xét kỹ các chỉ số này, qua đó cân nhắc giá hiện tại trên thị trường với giá nội tại của cổ phiếu có đủ hấp dẫn không, từ đó đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.

Tuân thủ giới hạn mức biên an toàn

Biên an toàn được hiểu là tỷ lệ % chênh lệch giữa mức giá thị trường và giá trị nội tại của cổ phiếu bạn đang nghiên cứu. Tốt nhất, bạn đừng quá hướng đến những cổ phiếu lợi nhuận quá cao, chỉ mua vào cổ phiếu khi có biên độ an toàn đủ tốt nhằm giảm thiểu khả năng gặp rủi ro biến động giá.

Tự hoạch định chiến lược cá nhân, không theo đám đông

Phương pháp đầu tư vào giá trị chú trọng đến giá trị thực tại của cổ phiếu, nên nhà đầu tư cần giữ tâm lý vững, đừng quá phụ thuộc vào việc đám đông bàn tán hay đang làm gì. Hãy liên tục trang bị kiến thức đầu tư, dành thời gian nghiên cứu, phân tích và nhận định thị trường, từ đó đề ra kế hoạch tối ưu nhất cho riêng mình.

Nên kiên nhẫn và thận trọng

Bản chất của chiến lược đầu tư giá trị là mang tính dài hạn, có thể từ 3 đến 5 năm hoặc lên đến 10 năm mới phản ánh đúng giá trị thực. Vì thế nhà đầu tư theo trường phái này cần kiên nhẫn chờ đợi những khoản lời đầu tiên trong kế hoạch của mình. Trong trường hợp kinh tế đang lao đốc, nhà đầu tư không nên bán tháo, hãy tận dụng cơ hội này để mua vào và tích lũy những cổ phiếu giá trị tốt với mức giá thấp.

>>> Xem ngay: Gợi ý cho hữu ích cho nhà đầu tư khi thị trường chứng khoán lao dốc

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Một nhà đầu tư thông minh không bao giờ “bỏ tất cả trứng vào cùng giỏ”, ngay cả khi lựa chọn được cổ phiếu giá trị tốt của doanh nghiệp chất lượng. Tốt hơn hết, để phân tán rủi ro bạn hãy đầu tư đa dạng vào nhiều loại tài sản bao gồm quỹ mở, trái phiếu, hàng hóa…

Với những cá nhân yêu thích đầu tư nhưng chưa có nhiều kinh nghiệm, bạn có thể lựa chọn hình thức khác như tham gia bảo hiểm nhân thọ liên kết đầu tư. Đây là xu hướng được ưa chuộng hiện nay, bởi người tham gia giải pháp này vừa được bảo vệ tài chính trước các rủi ro, vừa có cơ hội gia tăng tài sản tích lũy qua hoạt động đầu tư tại các quỹ liên kết với công ty bảo hiểm. Củng cố kế hoạch đầu tư bằng lá chắn bảo vệ mạnh mẽ đối phó rủi ro. Cho phép Prudential cùng đi bên bạn!

Để Prudential giúp bạn an tâm hơn

>>> Thông tin thêm: Danh mục đầu tư là gì và những lưu ý cần ghi nhớ

Một số lưu ý khác

Ngoài những nguyên tắc kể trên, bạn cũng cần lưu ý:

• Giả thuyết thị trường hiệu quả không phải luôn đúng. Nhà đầu tư nên thường xuyên đọc và phân tích báo cáo kinh doanh, báo cáo tài chính, quan tâm đến năng lực của ban lãnh đạo và lợi thế cạnh tranh của công ty… mới có thể tìm ra được cổ phiếu tiềm năng.
• Đừng vội mua cổ phiếu khi biên độ an toàn chưa rõ ràng. Hãy kiên nhẫn chờ đến khi thị trường điều chỉnh hoặc bước vào giai đoạn giảm giá mạnh, lúc đó bạn sẽ có cơ hội mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó.
• Không ai có thể dự đoán chính xác khi nào giá cả sẽ phản ánh đúng giá trị thực. Do đó, bạn không nên vay mượn để mang đi đầu tư.

Trên đây là những kiến thức về chiến lược đầu tư giá trị và các nguyên tắc quan trọng cần lưu ý khi áp dụng. Hy vọng những thông tin này sẽ giúp bạn tích lũy được bí quyết đầu tư khôn ngoan để đạt kết quả như mong đợi.

>>> Có thể bạn quan tâm:

• Top những kênh đầu tư tài chính cá nhân tốt nhất hiện nay có thể bạn chưa biết
• Đầu tư tài chính: Khái niệm và các hình thức đầu tư thông minh
• Những thông tin hữu ích dành cho người mới đầu tư chứng khoán