Tín phiếu là gì? Vai trò và phân loại tín phiếu hiện nay

Tín phiếu dù đã khá phổ biến trên thị trường, nhưng với những người chưa từng tham gia hẳn khá lạ lẫm và thường bị nhầm lẫn với trái phiếu, cổ phiếu. Trong bài viết này, Prudential sẽ chia sẻ chi tiết khái niệm tín phiếu là gì, có vai trò và phân loại ra sao, qua đó biết cách phân biệt đúng tín phiếu với các hình thức khác. Cùng theo dõi nhé!

Tìm hiểu tín phiếu là gì?

Tín phiếu được hiểu là chứng chỉ ghi nhận khoản nợ ngắn hạn do Chính phủ hoặc Ngân hàng Nhà nước phát hành. Tín phiếu sẽ xác nhận và ghi rõ ràng các quyền của chủ nợ cũng như những nghĩa vụ của bên phát hành tín phiếu. Thông thường thời hạn sử dụng tín phiếu chỉ trong một khoảng ngắn dưới 1 năm, với mệnh giá là 100.000 đồng hoặc là bội số của 100.000 đồng.

Vai trò của việc phát hành tín phiếu

Việc phát hành các tín phiếu đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế và tài chính, cụ thể:

• Điều tiết dòng tiền, kiềm chế lạm phát: Sử dụng tín phiếu giúp điều tiết sự luân chuyển của đồng tiền và lượng tiền đang lưu thông trên thị trường. Đồng thời góp phần kích cầu thị trường nhằm ổn định tình hình kinh tế đất nước.
• Huy động nguồn vốn ngắn hạn: Tín phiếu cho phép Chính phủ và các Ngân hàng nhà nước huy động vốn nhanh chóng để giải quyết nhu cầu tài chính ngắn hạn, như chi tiêu công hoặc các khoản chi phí tạm thời.
• Công cụ đầu tư an toàn: Tín phiếu Chính phủ và tín phiếu ngân hàng được đảm bảo tính an toàn rất cao. Trong điều kiện kinh tế bình ổn, hệ thống chính trị ổn định thì khả năng mất thanh toán nợ hầu như bằng 0. Vì thế tín phiếu có thể được coi là công cụ đầu tư ngắn hạn an toàn, giúp các nhà đầu tư bảo toàn vốn trong thời gian ngắn với rủi ro thấp.

Phân loại tín phiếu

Trên thị trường hiện có 2 loại tín phiếu phổ biến là tín phiếu Kho bạc và tín phiếu Ngân hàng Nhà nước. Mỗi loại có những đặc điểm khác nhau, cụ thể:

1. Tín phiếu Ngân hàng nhà nước

Đây là loại giấy tờ có giá được phát hành bởi Ngân hàng nhà nước, nhằm đảm bảo các chính sách tiền tệ của những tổ chức tài chính ngân hàng được thực hiện một cách hiệu quả nhất. Đặc điểm như sau:

• Tín phiếu Ngân hàng Nhà nước được phát hành đến các tổ chức tín dụng có tài khoản thanh toán bằng VNĐ tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
• Áp dụng theo hình thức ghi sổ nợ cho bên chủ thể nắm giữ.
• Thời gian đáo hạn được Ngân hàng Nhà nước quy định, mốc này dưới 1 năm, nghĩa là không vượt quá 364 ngày.
• Nhà đầu tư mua tín phiếu ngân hàng với giá thấp hơn mệnh giá thực tế được ghi và nhận lại đúng mệnh giá tại thời điểm tín phiếu đáo hạn. Mức lãi chính là khoản chênh lệch khi mua.
• Lãi suất sẽ do Ngân hàng nhà nước quyết định tùy theo diễn biến thị trường tiền tệ và chính sách của nhà nước trong từng thời kỳ.
• Các bên nắm giữ tín phiếu Ngân hàng nhà nước khó trao đổi, mua bán lại hoặc cầm cố mà phải giữ đến kỳ đáo hạn.

2. Tín phiếu Kho bạc nhà nước

Tín phiếu Kho bạc là công cụ nợ do Kho bạc nhà nước phát hành, có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo cân bằng ngân sách, duy trì sự ổn định và phát triển bền vững của thị trường tài chính. Một vài đặc trưng của loại tín phiếu này là:

• Có kỳ hạn chuẩn là 13 tuần, 26 tuần hoặc 52 tuần, hoặc tùy theo nhu cầu sử dụng vốn và tình hình thị trường nhưng không vượt quá 52 tuần.
• Áp dụng dưới hình thức bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử tùy thuộc vào phương thức chủ thể tổ chức quyết định.
• Tín phiếu kho bạc được phát hành với giá chiết khấu, tức là có mức giá bán thấp hơn so với mệnh giá.
• Phát hành chủ yếu thông qua hình thức đấu giá, theo từng lô một. Các tổ chức mua tín phiếu kho bạc phần lớn là các ngân hàng, doanh nghiệp, các tổ chức tài chính trong và ngoài nước.
• Có tính thanh khoản cao, dễ dàng mua bán, giao dịch trên thị trường tài chính.

Phân biệt tín phiếu và trái phiếu, cổ phiếu

Trong quá trình tìm hiểu tín phiếu là gì, nhiều người rất dễ bị nhầm lẫn hình thức này với trái phiếu, cổ phiếu. Để dễ dàng phân biệt mời bạn cùng theo dõi bảng so sánh dưới đây:

>>> Xem thêm: Nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu thì tốt hơn?

Có nên mua tín phiếu không?

Với những thông tin trên có thể nhận thấy, vai trò của tín phiếu hiện nay gắn liền với hoạt động điều tiết và phát triển thị trường vĩ mô. Đa phần đối tượng tham gia là các ngân hàng thương mại hoặc tổ chức tài chính có năng lực tài chính vững mạnh, có sức ảnh hưởng nhất định đến thị trường. Đồng thời quy trình để cá nhân mua tín phiếu sẽ khá phức tạp, nếu mua tín phiếu Ngân hàng nhà nước sẽ khó mua bán lại hoặc trao đổi trên thị trường.

Đối với cá nhân yêu thích đầu tư có thể tham khảo những hình thức khác, chẳng hạn như tham gia bảo hiểm nhân thọ có yếu tố đầu tư. Đây là loại hình đặc biệt của bảo hiểm bao hàm cả hai yếu tố: bảo vệ và cơ hội đầu tư sinh lợi nhuận. Trong đó cơ cấu phí bảo hiểm được tách bạch rõ ràng, phần phí bảo vệ sẽ hỗ trợ chi trả quyền lợi nếu chẳng may người tham gia gặp rủi ro; và phần đầu tư sẽ được công ty bảo hiểm dùng để đầu tư vào các quỹ liên kết (quỹ liên kết chung, liên kết đơn vị) và thực hiện chia lãi cho người tham gia theo thỏa thuận.

Nếu bạn đang tìm kiếm một giải pháp vừa bảo vệ tài chính trước rủi ro, vừa tận dụng cơ hội đầu tư sinh lời hiệu quả, hãy liên hệ ngay với Prudential - công ty bảo hiểm nhân thọ uy tín, đã đồng hành cùng hàng triệu khách hàng trên hành trình xây dựng nền tảng tài chính vững vàng. Với các sản phẩm bảo hiểm có yếu tố đầu tư, Prudential sẽ giúp bạn an tâm bảo vệ bản thân và gia đình, đồng thời chủ động nắm bắt cơ hội gia tăng tài sản trong tương lai.

Hiện nay, Prudential đã xây dựng mạng lưới rộng khắp với hơn 316 Văn phòng Tổng Đại lý, Văn phòng Giao dịch và Trung tâm Phục vụ Khách hàng tại 63 tỉnh thành trên cả nước. Bên cạnh đó, Prudential còn hợp tác cùng 7 ngân hàng đối tác uy tín, cùng đội ngũ tư vấn viên chuyên nghiệp, sẵn sàng hỗ trợ bạn trong mọi giai đoạn tham gia bảo hiểm. Liên hệ ngay hôm nay để được tư vấn giải pháp bảo hiểm nhân thọ phù hợp nhất với nhu cầu và mục tiêu tài chính của bạn.

Trên đây là các thông tin cần biết về tín phiếu là gì mà Prudential muốn chia sẻ đến bạn. Để tích lũy thêm các kiến thức đầu tư hữu ích, tự tin “chinh chiến” trên hành trình đầu tư, bạn hãy thường xuyên truy cập Blog Quản lý tài chính để cập nhật các thông tin mới nhất nhé.

>>> Xem thêm:

• Trái phiếu Chính phủ là gì? Có nên mua hay không?
• Tiết kiệm và đầu tư nên chọn giải pháp nào để có lợi?
• Phương pháp quản lý tài chính ZBB (Zero-Based Budgeting)